FIFA世界杯官方合作指定网站中国能源电板全球市占率打破72%，26年国网特高压二批中标94亿元【电新周报20260614】

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行业不雅点摘抄

■ 本周（20260608-20260612）板块行情

电力开发与新能源板块：本周下落2.83%，涨跌幅名标准24，弱于上证指数。本周锂电板指数跌幅最小，核电指数跌幅最大。锂电板指数下落1.88%，太阳能指数下落2.13%，新能源汽车指数下落3.79%，储能指数下落4.40%，风力发电指数下落5.36%，工控自动化指数下落6.97%，核电指数下落8.63%。

■ 能源电板：中国企业份额打破72%，全球商场“三极分化”

2026年1-4月，全球能源电板装机量约352.7GWh，同比增长13.8%，增速较Q1有所回升。中国企业主导地位不时增强，七家企业干涉前十，狡计商场份额达72.2%。其中，宁德时间装车141.4GWh，市占率40.1%，稳居全球第一；比亚迪以50.0GWh位居第二。商场呈现“三极分化”样式：欧洲商场高增长、中国商场平稳增长、北好意思商场偏弱。

■ 新能源发电：发改委部署整治“内卷式”竞争

6月10日，国度发展改进委主任郑栅洁主理召开经济形状民众茶话会，建议发改委将用好用足宏不雅政策、阐述存量与增量政策集见效应，不时强化改进翻新，纵深推动世界长入大商场建设，深入整治“内卷式”竞争；同期加强新式电网、算力网、新一代通讯网等筹算建设，提高能源资源安全保险水平、实施全面从简计谋，并全面实施“东说念主工智能+”行为。

■ 电力开发及工控：26年国网特高压开发2批中标金额达94亿元

本次招标总金额高达94亿元，共包含119个中标标包，单包平均金额约为7912万元，其中最大标包金额达到了9亿元。分上市公司来看，本批次招标中至少有23家上市公司得手中标；其中，平高电气发扬最为杰出，以20.92亿元的中标金额位居榜首，金额占比高达22.22%，共斩获9个标包。

■ 生意航天：朱雀二号携双星入轨，助力千帆星座加速组网

朱雀二号改进型遥六运送火箭（ZQ-2E Y6）在东风生意航天翻新考研区蓝箭航天液氧甲烷运送火箭放射工位燃烧升起，得手将千帆DTC 01星和中国迁徙02星送入预定轨说念。这是朱雀二号运送火箭的第8次遨游，距离遥五任务仅隔26天，充分标明蓝箭航天在批量化托福与高密度放射方面的才能正不时升迁。

■本周关切：宁德时间，科达利，大金重工，四方股份，德业股份，念念源电气，法拉电子，厦钨新能，恩捷股份，湖南裕能。

■风险领导：政策力度不达预期、行业竞争加重致商场价钱超预期下降。

■重心公司盈利预测、估值与评级

新能源汽车

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1 能源电板：中国企业份额打破72%，全球商场“三极分化”

行业不雅点摘抄

据韩国商场磋商机构SNE Research于2026年6月2日最新发布的数据，2026年1-4月，全球注册登记的电动汽车（EV、PHEV、HEV）能源电板装机量约为352.7GWh，同比增长13.8%。增速较2026Q1（+9.1%）有所回升，但仍低于2025年同期增速水平。其中，中国商场装机量约187.2GWh，同比增长约8.0%；国外商场（除中国外）装机量约165.5GWh。

商场份额方面，中国企业主导地位不时增强。2026年1-4月，共有七家中国企业干涉全球装机量前十榜单，别离为宁德时间、比亚迪、中翻新航、国轩高科、亿纬锂能（维权）、蜂巢能源、欣旺达，中国企业狡计装车量约254.6GWh。

宁德时间：陆续稳居全球第一，2026年1-4月装车量达141.4GWh，同比增长19.8%，商场份额40.1%，创同期历史新高。

比亚迪：以50.0GWh的装车量位居全球第二，同比微降2.4%，商场份额14.2%。

二线厂商保持高增长：中翻新航（装车18.1GWh，同比增长39.3%）、国轩高科（装车15.6GWh，+30.2%）、亿纬锂能（装车11.5GWh，+30.3%）、蜂巢能源（装车9.3GWh，+37.2%）、欣旺达（装车8.7GWh，+17.6%）均保持较快增长态势，成为全体份额抬升的中枢引擎。中国二线电板企业在国外商场亦加速浸透。

比拟之下，韩系三大电板企业狡计份额陆续下滑。LG新能源（装车32.0GWh，+8.3%）、SK On（装车12.3GWh，-7.9%）和三星SDI（跌出前十）全球狡计市占率进一步走低。其中，LGES守住第三位但增速不足行业全体（+13.8%），份额由旧年同期的9.5%降至9.1%；SK On名次下滑至第六；三星SDI证明跌出全球前十，主要受北好意思和欧洲商场需求放缓影响，客户如福特、寰球、良马等销量疲软，以及中国厂商竞争加重。

日本企业方面，松下装机量12.0GWh（-3.7%），名标准七，仍高度依赖特斯拉，正通过开发新式电板和升迁坐褥成果镌汰单一客户依赖。松下在全球及国外商场份额均同比下滑。

行业趋势方面，2026年1-4月全球能源电板商场呈现"三极分化"样式：欧洲商场高增长（新能源销量146.2万辆，同比+33%；装机72.4GWh，同比+32%），受多国补贴政策和欧盟碳排放处罚机制启动；中国商场平稳增长（装机187.2GWh，同比+8%），干涉"稳增+结构换挡"阶段；北好意思商场偏弱（新能源销量38.8万辆，同比-31%；装机29.8GWh，同比-29%），主要受政策诊治与补贴退坡遭殃。按装机量前十国度排序：中国187.2GWh、好意思国26.2GWh、德国16.4GWh、英国13.9GWh、法国10.1GWh、韩国9.5GWh等。SNE Research亦指出，竞争范式已从单纯拼限制转向区域布局、客户结构和家具诳骗场景的多元化竞争。

投资建议：

受国外需求繁华及储能高增长带动，锂电武艺的全体排产呈现高景气，同期迭加上游碳酸锂短期冲击后快速回落，老本端压力旯旮缓解，电板武艺盈利建造细目性增强，咱们合计：

干线1：始终竞争样式向好的各武艺龙头。重心关切：电板武艺的【宁德时间】、结构件武艺的【科达利】、热经管的【三花智控】、高压直流的【宏发股份】、薄膜电容【法拉电子】，熔断器【中熔电气】等。

干线2：短期呈现较着旯旮变化的负极和隔阂武艺，负极武艺正在顺价传导上游原材料加价，26Q2盈利才能有望旯旮改善，重心保举【尚太科技】【中科电气】【贝特瑞】等。隔阂武艺尽管有扩产公告，但由于产能投放周期较久，瞻望到2027年中，隔阂供需照旧偏紧，重心保举【星源材质】【恩捷股份】，建议关切【佛塑科技】等

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干线3：新时期带来高弹性。重心关切：固态电板【厦钨新能】、【中一科技】、【宏工科技】、【先惠时期】、【纳科诺尔】等及钠电板武艺的【容百科技（维权）】、【鼎胜新材】、【万顺新材】、【中科电气】、【元力股份】等。

新能源发电

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2 新能源发电：发改委部署整治“内卷式”竞争

行业不雅点摘抄

发改委再度部署整治“内卷式”竞争。6月10日，国度发展改进委主任郑栅洁主理召开经济形状民众茶话会，与中国社科院学部委员蔡昉、赛迪磋商院院长张立及中银证券等国表里券商首席经济学家漫谈疏浚，围绕研判面前经济形状、不时扩大内需、推动产业链自主可控、稳管事稳企业稳商场稳预期等方面听取见解建议。郑栅洁示意，算作“十五五”开局之年，发改委将用好用足宏不雅政策、阐述存量与增量政策集见效应，不时强化改进翻新，纵深推动世界长入大商场建设，深入整治“内卷式”竞争；同期加强新式电网、算力网、新一代通讯网等筹算建设，提高能源资源安全保险水平、实施全面从简计谋，并全面实施“东说念主工智能+”行为。这是继中央层面屡次定调后，发改委再度开释整治“内卷式”竞争、推动供给侧出清的明确政策信号。

产业链：

硅料：SNEC 期间，价钱良晌趋稳，概括复投料防守在34-35元/千克，混包料约32-33元/千克，颗粒料约33-35元/千克，但由于库存去化缓慢、需求预期疲弱，叠加丰水期低电价带动开工率高于预期，7-8月价钱仍有下探风险，概括复投料不摈斥回落至30-32元/千克。

硅片：价钱与上期持平，183N、210RN和210N均价别离防守在0.90元/片、1.00元/片和1.20元/片，但近两日已现报价松动迹象，随展会后成交活跃度升迁，下周价钱松动或进一步扩散，月初库存虽小幅蚁集，后续有望逐步缓解。

电板片：价钱本周出现松动，183N、210RN与210N均价别离降至0.31元/瓦、0.315元/瓦和0.32元/瓦，各尺寸价钱区间均有所下移，若后续银价未回升，全体价钱水平或再度调降。

组件：试验托福价钱暂时维稳，溜达式承压下调5厘、总体均价降至0.741元/瓦，蚁合式TOPCon组件落在0.68-0.73元/瓦，溜达式在0.73-0.82元/瓦，商场静待展会后产业链各武艺报价策略变化。

投资建议：

光伏

海表里需求预期繁华；产业链时期迭代加速，强调互异化上风，各厂家有望通过不时研发打造互异化上风，2026FIFA世界杯中国官网在升迁成果的同期不时扩展下贱诳骗场景。伴跟着“反内卷”治理不时深入，光伏行业供给侧改进加速推动，建议关切五条干线：

1）硅料武艺为供给侧改进握手，收产能有关举措不时推动后，产能出清有望加速，关切老本弧线左侧的硅料龙头企业协鑫科技、通威股份、大万能源等。

2）行业出捣毁了政策端变化外，还要关切产能出海和新时期。铜浆导入提速，关切与龙头深度绑定的粉体与浆料企业博迁新材、聚和材料、帝科股份等；主链武艺BC产业化进展不时加速，有望通过高成果和互异化竞争率先穿越周期，关切爱旭股份、隆基绿能，TOPCon时期跨越不时推动，关切TOPCon当先企业晶科能源、晶澳科技、天合光能等。

3）关切深度受益光储需求高景气的逆变器武艺的阳光电源、固德威、锦浪科技、德业股份、禾迈股份、昱能科技；关切有望受益于大电站有关的阳光电源，中信博，上能电气等。

4）北好意思商场需求复苏，关切有望受益于北好意思商场高盈利的钧达股份、横店东磁、阿特斯、博威合金、阳光电源、上能电气等。

5）关切盈利率先回转，业务延展性强的金刚线武艺，保举具有平台型时期的材料企业金博股份。

风电

面前的来去中枢仍旧是需求；中期看，当今或已干涉行业趋势考据期，行情演绎逐步从事件启动总结需求景气度启动，表里有望共振；近期样子推动节律有所加速，基本面及市形状呈现积极变化，具备中枢竞争力的企业或相对受益。

1）关切海风，管桩（海力风电、天顺风能、泰胜风能等），海缆（东方电缆、中天科技、亨通光电等）；关切潜入海/飘摇式有关（亚星锚链等）；

2）关切具备全球竞争力的零部件和主机厂等：振江股份、大金重工、明阳电气、日月股份、金风科技、明阳智能、三一重能等。

3）关切顺应降本增效需要、浸透率有望升迁的大兆瓦枢纽零部件等，关切崇德科技、盘古智能等。

储能

储能需求朝上，关切储能三大场景下的投资契机。

米兰体育2026世界杯指定中国官网场景一：大储的中枢在于生意模式，保举【科陆电子】，重心关切【阳光电源】【金盘科技】【华自科技】【南网科技】等，建议关切【科华数据】【上能电气】【永福股份】【英维克】【青鸟消防】；

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场景二：户储的中枢在于家具，保举【派能科技】，重心关切【德业股份】【科士达】【鹏辉能源】，建议关切【华宝新能】等；

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场景三：工生意侧储能，保举【王冠电气】，重心关切【苏文电能】【王冠股份】【泽宇智能】【龙净环保】等。

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工控及电力开发

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3 电力开发及工控：26年国网特高压开发2批中标金额达94亿元

行业不雅点摘抄

电力开发：

2026年国度电网特高压开发第二批招场地中标收尾认真公示。本次招标总金额高达94亿元，共包含119个中标标包，单包平均金额约为7912万元，其中最大标包金额达到了9亿元。从物质类别来看，本次招标共波及21个分标样子。其中，1000kV组合电器的中标金额最高，达到54亿元，金额占比57.8%；其次是特高压站内材料，金额为11.84亿元，金额占比12.58%；1000kV电抗器的中标金额则为6.55亿元，金额占比6.96%。

分上市公司来看，本批次招标中至少有23家上市公司得手中标；其中，平高电气发扬最为杰出，以20.92亿元的中标金额位居榜首，金额占比高达22.22%，共斩获9个标包；紧随后来的是中国西电，中标金额为18.99亿元，金额占比20.17%，赢得10个标包；特变电工位列第三，中标4.73亿元，金额占比5.02%，拿下6个标包。宏盛华源中标2.04亿元，念念源电气中标1.96亿元，国网信通中标1.46亿元，国电南瑞中标1.44亿元，风姿股份中标1.36亿元，陕建股份中标1.05亿元，中国能建中标1.03亿元。

投资建议：

电力开发

干线一：电力开发出海趋势明确。电力开发出海有望开放开发企业新成漫空间，我国领有齐备的电力开发制造供应链体系，竞争上风较着（总承包训戒丰富+报价具有竞争力+样子践诺成果高），保举变压器等一次开发【金盘科技】【明阳电气】【念念源电气】【伊戈尔】；变压器分接开关【华明装备】；取向硅钢【望变电气】；建议关切变压器电磁线【金杯电工】；建议关切电表&AMI科罚决策【海兴电力】【三星医疗】【威胜控股】；保举电力通讯芯片与模组【威胜信息】；建议关切：线缆【华通线缆】；复合绝缘子材料【神马电力】。

干线二：配网侧投资占比有望升迁。配网智能化、数字化为新式电力系统发展的必由之路，是“十四五”电网重心投资武艺，保举【国电南瑞】【四方股份】，电力数字化建议关切【国网信通】；溜达式能源完满用户侧当场消纳，保举EPCO模式服务商【泽宇智能】，溜达式能源运营商【芯能科技】，新能源微电网【金智科技】；建议关切：功率及负荷预测【国能日新】；杜撰电厂运营商【安科瑞】【东方电子】【恒实科技】。

干线三：特高压“十五五”默契筹算明确，进程细目性高。有关公司改日有望受益于特高压建设带来的事迹弹性，保举【平高电气】【许继电气】，建议关切【中国西电】。

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工控及机器东说念主

东说念主形机器东说念主大时间驾临，站在面前产业化初期，优先关切细目性&价值量。

念念路一：细目性高的Tesla干线，参与Tesla机器东说念主家具前期联想研发，定位一级供应商，随机率细目供货。关切Tier1【鸣志电器】【三花智控】【拓普集团】，以及供应Tier1的蜿蜒供应商【绿的谐波】【五洲新春（维权）】【斯菱股份】；

念念路二：推敲东说念主形机器东说念主后续降本需求，国产供应链厂商具备量产性价比，且无数企业正在陆续与国内机器东说念主本质厂战役，有望受益后续大限制量产。建议关切（延缓器）【中豪恣德】【精锻科技】；（丝杠）【鼎智科技】【恒立液压】【贝斯特】；（电机）【伟创电气】【儒竞科技】；（传感器）【柯力传感】等；

念念路三：国内当先的内资工控企业有望受益，保举【汇川时期】，建议关切【禾川科技】【雷赛智能】【麦格米特】等。

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生意航天

4 生意航天：朱雀二号携双星入轨，助力千帆星座加速组网

行业不雅点

北京时分2026年6月9日16时23分，朱雀二号改进型遥六运送火箭（ZQ-2E Y6）在东风生意航天翻新考研区蓝箭航天液氧甲烷运送火箭放射工位燃烧升起，得手将千帆DTC 01星和中国迁徙02星送入预定轨说念。这是朱雀二号运送火箭的第8次遨游，距离遥五任务仅隔26天，充分标明蓝箭航天在批量化托福与高密度放射方面的才能正不时升迁。这次搭载千帆DTC 01星的放射任务兴致兴致要紧，绚烂着我国民营生意航天企业在维持国度卫星互联网样子上迈出了热切一步。

算作当今国内现役液氧甲烷中型运送火箭的主力型号，朱雀二号改进型遥六火箭直径3.35米，整流罩最大直径4.2米，全面接收了遥五任务的进修时期景象与测发历程，具备近地轨说念6吨、500公里太阳同步轨说念4吨的运送才能。该火箭不仅能纯真成立传统构型卫星一箭多星、平板卫星高频次多星组网等多元任务需求，还可与改日的朱雀三号可重迭使用运送火箭酿成组合式放射服务决策。

在密集放射的推动下，千帆星座的组网进程显赫加速。戒指6月5日，跟着一周内邻接三次得手放射，其在轨卫星数目已增至200颗。中国科学院细小卫星翻新磋商院院长、千帆星座卫星系统总指令胡海鹰示意，后续星座将陆续保持高频次放射节律，筹算在本年7月前完成324颗卫星的组网指标。从永久筹算来看，千帆星座将分三期完成建设：一期筹算到2027年完成1296颗卫星放射；二期将在2030年前新增约1万颗卫星，完满超万星组网；三期终极形态则部署超越1.5万颗卫星，维持多媒体与遥感一体化，全面融入6G生态。

SpaceX上市，高管称与特斯拉存协同效应或归拢。好意思东时分6月12日，SpaceX迎来历史性上市首日，涨幅超19%。与此同期，SpaceX总裁肖特韦尔公开示意，不摈斥改日与特斯拉归拢的可能性。她指出，两家公司正朝着共同的指标迈进，改日存在显赫的协同效应。

投资建议：

关切航空航天紧固件及发动机3D打印中枢供应商【飞沃科技】；电源方面关切光伏电板组件及电源系统制造商【钧达股份】、【东方日升】、【上海港湾】等，钙钛矿/晶硅光伏开发供应商【迈为股份】、【捷佳伟创】、【京山轻机】等；关打针频微系统陶瓷管说念供应商【国瓷材料】，轻量化壳体供应商【旭升集团】；关切主业有事迹撑持，与生意航天有股权干系的【金风科技】，积极布局火箭贮箱业务的【泰胜风能】。

行业数据追踪

新能源汽车

新能源发电

板块行情

电力开发与新能源板块：本周下落2.83%，涨跌幅名标准24，弱于上证指数。沪指收于4031.51点，飞腾3.78点，涨幅0.09%，成交63903.92亿元；深成指收于14963.41点，下落351.29点，跌幅2.29%，成交74288.56亿元；创业板收于3830.35点，下落127.58点，跌幅3.22%，成交35700.15亿元；电气开发收于10582.71点，下落307.92点，跌幅2.83%，弱于上证指数。